마이클 버리가 10월 24일 저녁(미국 동부 기준) 유료 구독 글에서 S&P500 종목을 10년 고점 대비 낙폭으로 세 무리로 나눴다. 고점에서 40% 넘게 빠진 '망가진 주식(Busted)'이 다음 약세장에서 이길 수 있는지 따진 글이다. 그가 예로 든 여섯 종목, 즉 룰루레몬·페이팔·파이서브·데커스·조에티스·어도비는 모두 그가 최근 사거나 판 이름이다.
Stocktwits 보도에 따르면 버리는 이 글에서 자신이 하락 베팅 포지션과 함께 "사실상 전액 투자" 상태라고 적었다. 현금을 쌓아 두고 폭락을 기다리는 사람으로 알려진 그가, 약세장을 예상하면서도 주식을 꽉 채워 들고 있다는 뜻이다. 다만 새 매매 공개는 없었다. 금요일 이후 미국 장이 열리지 않았으므로 아래 손익은 모두 10월 23일 종가 기준이다.
버리가 쓴 잣대는 단순하다. 10년 고점에서 10% 안쪽이면 주도주(Leaders), 20~40% 빠졌으면 '부서진 주식(Broken)', 40% 넘게 빠졌으면 '망가진 주식(Busted)'이다. 그는 S&P500이 사상 최고치를 찍은 10월 6일과 닷컴 거품 꼭대기였던 2000년 3월을 이 잣대로 견줬다.
| 항목 | 2026년 10월 6일 | 2000년 3월 |
|---|---|---|
| S&P500 중 Busted(고점 대비 40% 넘게 하락) 비중 | 23% | 32% |
| Busted 종목 고점 대비 하락 중앙값 | -55% | -52% |
| Busted 주가수익비율(PER, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 중앙값 | 약 17.2배 | 10.2배 |
| 사상 최고치 마감 종목 / 고점 10% 이내 종목 | 15개 / 97개 | 보도: "놀랄 만큼 비슷" |
출처: 버리 10월 24일 글을 인용한 Stocktwits 10월 25일 05:22 EDT 보도. 원문은 유료라 직접 확인하지 못했다.
숫자가 말하는 그림은 이렇다. 지수는 신고가를 찍었지만 신고가 근처에 있는 종목은 적다. 주도주의 58%는 이미 고점에서 5~10% 밀려 있었고, 버리가 본 일곱 가지 지표가 모두 과거 분포의 상위 5%에 들었다. 그는 X(옛 트위터)에도 "1980년 이후 S&P500의 신고가 마감 982번 가운데 2026년 10월 6일과 2000년 3월이 가장 좁고 얇고 무른 신고가로 나란히 선다"고 적었다. S&P500은 10월 23일 7,624로 0.52% 내렸다.
차이도 있다. 지금의 망가진 주식은 PER 중앙값이 17배 남짓으로, 2000년의 10배보다 훨씬 비싸다. 2000년에는 버려진 주식이 정말 헐값이었고, 지금은 덜 싸다는 얘기다.
지수가 무너지는 동안 버려졌던 주식은 오히려 올랐다. 버리가 지금 망가진 주식과 해외주, 소형 가치주를 사 모으는 근거가 이 한 줄이다. 그는 러셀2000 소형 가치주 총수익지수의 1999~2007년 흐름도 함께 보였다.
| 2000년 3월 고점 뒤 | Busted 중앙값 | Leaders 중앙값 |
|---|---|---|
| 12개월 | +19% | -33% |
| 18개월 | +18% | -50% |
버리 스스로 단서를 달았다. 그는 "이것이 보이는 대로 망가진 주식이 주도주를 크게 앞지르는 2000년의 재현일지, 망가진 주식도 주도주와 함께 떨어지는 그저 또 하나의 약세장일지는 시간이 말해 줄 것"이라고 썼고, "통 속 물고기 쏘기처럼 쉬운 일은 아니다"라고 덧붙였다(영문 인용 번역).
보도가 전한 예시 종목은 여섯이다. 투하자본이익률(ROIC, 쓴 돈 대비 버는 돈)이 가장 높은 예로 앱러빈도 언급됐지만, 버리가 이 종목을 들고 있다는 공개는 없다. 여섯 가운데 페이팔·파이서브·어도비·데커스는 지금 주식으로 들고 있고, 조에티스는 주식을 팔고 장기 콜옵션(정해진 값에 살 권리)으로 바꿨다. 룰루레몬은 10월 5일 절세 목적으로 팔면서 30일 뒤 다시 사겠다고 밝힌 종목이다.
| 종목 | 버리 포지션 | 10/23 종가 (하루) | 계산 가능한 수익률 |
|---|---|---|---|
| LULU 룰루레몬 | 9/9 롱 1위 → 10/5 절세 매도, 30일 뒤 재매수 계획 | 99.01 (-4.85%) | 산출 불가(매도가 미공개). 팔지 않았다면 10/5 종가 대비 +6.30% (가정) |
| PYPL 페이팔 | 롱 17위, 6월 증액 단가 40.98 공개 | 57.02 (-0.90%) | 6월 증액분 +39.14% (추정) |
| FISV 파이서브 | 롱 11위, 10/5 "잘못 샀지만 보유", 10/22 '피난처' 언급 | 49.86 (-1.89%) | 산출 불가(단가 미공개) |
| DECK 데커스아웃도어 | 10/5 신규 매수(룰루레몬 대용) | 81.09 (-4.91%) | 10/5 종가 80.21 매수 가정 +1.10% |
| ZTS 조에티스 | 10/5 주식 매도, 2028·2029년 장기 콜로 교체 | 81.03 (-1.18%) | 주식 실현 -2.98% (73.60 → 10/5 종가 71.41 가정). 콜은 산출 불가 |
| ADBE 어도비 | 롱 9위, 10/22 '피난처' 언급 | 263.82 (-2.49%) | 산출 불가(단가 미공개) |
10월 23일 하루로 보면 여섯 종목이 모두 내렸다. 숫자로 손익을 잴 수 있는 곳은 페이팔 6월 증액분 하나뿐이고, 거기서 약 39% 이익이 난다. 룰루레몬은 판 뒤에 오히려 6% 남짓 올랐다. 미국 세법은 손실을 내고 판 주식을 30일 안에 다시 사면 그 손실을 세금에서 빼 주지 않는다. 그래서 10월 5일에서 30일이 지나는 11월 4일 무렵 그가 실제로 되사는지가 다음 확인거리다(날짜는 계산값).
버리는 수량과 단가를 거의 밝히지 않는다. 그래서 공개된 진입가가 있는 종목만 1만 달러씩 넣었다고 치고 더했다. 9월 28일 환매한 공매도 7종목, 그리고 진입가가 공개된 롱 5종목이다. 마지막 13F(분기마다 SEC에 내던 보유 주식 보고서)의 옛 수량을 지금 가격에 곱한 값은 따로 적었다. 그가 지금도 그 수량을 들고 있다는 증거는 없다.
| 소계 | 초기 명목 | 추정 현재가치 | 전일손익 (10/23 장) | 누적손익 | 누적수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 12종목 동일 금액 가상 바스켓 (롱 5 + 숏 7) | 120,000 USD | 120,479.73 | -574.36 (-0.48%) | +479.73 | +0.40% |
| 롱 5종목 (MOH·JD·MELI 평가, FLUT·ZTS 청산 가정) | 50,000 USD | 48,643.37 | -574.36 | -1,356.63 | -2.71% |
| 숏 7종목 (9/28 종가 환매 가정) | 70,000 USD | 71,836.36 | 0 (청산 뒤) | +1,836.36 | +2.62% |
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 (BRKRP·LULU·MOH·SLM, 수량 유지 가정) | 기준 없음 | 65,737,762.98 | -2,518,175.72 | 산출 불가 (원가 미공개) | 산출 불가 |
기준: 10월 23일 미국 정규장 16:00 EDT 종가. 롱 5종목 하루 손익은 몰리나 -378.28, 징둥 -116.03, 메르카도리브레 -80.05달러다. 1만 달러당 가상 계산이며 실제 계좌 손익이 아니다.
공매도 7종목을 9월 28일에 환매하지 않고 들고 있었다면 10월 23일 기준 1만 달러당 합계 수익률은 +14.67%였을 것이다. 실현 추정치 +2.62%와의 차이는 그가 10월 반도체·AI 급락 직전에 손을 뗀 대가다. 옛 13F 4종목의 기계적 시가는 약 6,570만 달러로, 하루에 약 250만 달러 줄었다. 3분기 손실을 낸 샐리메이가 하루 11% 가까이 빠진 탓이 컸다.
버리의 하락 베팅은 지금 풋옵션(정해진 값에 팔 권리, 주가가 떨어질수록 값이 오른다) 여섯 곳에 몰려 있다. 행사가는 보도 범위에서 고른 가정값이다. 가장 가까운 SMH 반도체 ETF는 8% 남짓 더 떨어지면 행사가에 닿고, 오라클은 60%가 빠져야 한다.
| 풋 (가정 행사가) | 상태 | 10/23 종가 | 하루 | 행사가까지 필요 하락률 |
|---|---|---|---|---|
| SMH 2027년 6월 (482.66 = 10/9 종가×0.8) | 10/11 신규 | 527.20 | +0.74% | 8.45% |
| 나스닥100 2027년 4월 (24,706.52 = 10/9 종가×0.8) | 10/11 주력 | 28,957.53 | -0.004% | 14.68% |
| 메트라이프 장기 풋 (70) | 보유 유지 보도 | 98.82 | -4.59% | 29.16% |
| 캐터필러 2027년 12월 (400) | 보유 유지 보도 | 687.00 | -2.42% | 41.78% |
| 팔란티어 2027년 9월 (100) | 보유 유지 보도 | 196.75 | +0.29% | 49.17% |
| 오라클 2027년 12월 (50) | 보유 유지 보도 | 126.16 | +0.49% | 60.37% |
버리의 실제 계약이나 매입가가 아니다. 10월 23일 장 마감 기준 마지막 체결이며, 체결 시각은 미국 동부 시간이다.
| 계약 | 상태 | 마지막 체결 | 전일 | 변화 | 호가 | 거래 / 미결제약정 | 시각 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMH 2027-06-17 470 풋 | 10/11 신규 범위 | 33.85 | 35.05 | -3.42% | 31.55 / 35.30 | 2 / 730 | 10:15:04 |
| 캐터필러 2027-12-17 400 풋 | 보유 유지 보도 | 12.50 | 11.40 | +9.65% | 12.00 / 15.70 | 58 / 920 | 10:00:16 |
| 마이크론 2027-06-17 500 풋 | 10/11 청산 보도 | 14.95 | 17.00 | -12.06% | 14.85 / 16.00 | 145 / 3,290 | 14:46:50 |
| 팔란티어 2027-06-17 50 풋 | 보유 불명 | 0.49 | 0.52 | -5.77% | 0.40 / 0.53 | 97 / 9,860 | 15:36:12 |
| 마이크로소프트 2028-12-15 700 콜 | 6/25 공개 범위 | 58.05 | 57.30 (야후 표시 전일 종가) | +1.31% | 57.70 / 59.00 | 5 / 2,990 | 13:47:42 |
이번 주에는 그의 포지션에 직접 닿는 일정이 셋 있다. 연방공개시장위원회(FOMC, 미국 기준금리를 정하는 회의)가 10월 27~28일 열리고, 마이크로소프트가 28일 장 마감 뒤, 캐터필러가 29일 아침 실적을 낸다.
| 일정 | 대상 | 닿는 포지션 | 10/23 종가 | 참고 |
|---|---|---|---|---|
| 10/27(화)~28(수) | FOMC | 나스닥100·SMH 풋 등 시장 전체 | - | 28일 결정 발표 |
| 10/28(수) 장 마감 뒤 | 마이크로소프트 | 2028년 12월 장기 콜(행사가 700달러대 초반, 현재 보유는 보도 기준), 나스닥100 풋 | 524.51 | 행사가 700까지 +33.46% 필요 |
| 10/29(목) 05:30 CDT | 캐터필러 | 2027년 12월 풋(약 400달러, 보유 유지 보도) | 687.00 | 행사가 400까지 -41.78% 필요 |
버리의 옛 운용사 사이언 애셋 매니지먼트는 2025년 11월 10일 SEC 투자자문사 등록을 끝냈다. 그 뒤로 13F를 내지 않으므로, 마지막 완전 공시는 2025년 9월 30일 보유분에 머물러 있다. 이후 매매는 그가 Substack과 X에 스스로 밝힌 것뿐이다.
| 항목 | 현재값 | 확인 기준 |
|---|---|---|
| 최신 13F-HR | 보유기준일 2025-09-30, 2025-11-03 접수(0001649339-25-000007), 2026년 접수 없음. 기준일부터 391일 | 2026-10-26 |
| SEC 투자자문사 등록 | Terminated, 효력일 2025-11-10, IA Scope INACTIVE | 2026-10-26 |
| Substack 최신 글 | 10/24 21:34 GMT 'Foundations: The Fate of the S&P 500's Worst Stocks, the Y2K Analogue, and Time for Small Caps?' (부제: 다음 약세장을 버틸 롱 포지션 고르기). 매매 공개 없음, 10/25~26 새 글 없음 | 2026-10-26 |
| X 발언 | 10/24 "982번 신고가 중 10월 6일과 2000년 3월이 가장 좁은 신고가". 포지션 변화 언급 없음 | 2026-10-24 |
| 가격 기준 | 모든 시장 10월 23일 확정 종가. 홍콩·호주 10/26 종가는 아직 없다 | 2026-10-23 |
마지막 13F(2025년 9월 30일 보유분)와 그 뒤 그가 직접 밝힌 매매를 나눴다. 가격은 10월 23일(금) 종가다. 미국은 16:00 EDT, 홍콩·호주는 현지 종가, 패니메이·프레디맥은 장외 일별 종가이고, 옵션은 마지막 체결 시각을 적었다. 전일손익은 10월 23일 하루 움직임이다. 수량이 없는 종목은 1만 달러당 손익만 적었다.
| 종목 | 방향 | 공개수량 | 진입가/원가 | 최신가 (10/23) | 추정현재가치 | 전일손익 | 누적손익 | 누적수익률 | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. 마지막 13F (보유기준일 2025-09-30). 지금 보유는 확인되지 않는다 | |||||||||
| BRKRP 브루커 우선주 | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 421.45 | 20,370,364 (옛 수량 가정) | +46,401 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 현재 보유 미확인 |
| LULU 룰루레몬 | 롱 | 100,000주 | 미공개 | 99.01 | 9,901,000 (가정) | -505,000 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 개인 계좌 10/5 매도와 별개 |
| MOH 몰리나헬스케어 | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 209.15 | 26,143,750 (가정) | -936,250 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 현재 보유 미확인 |
| SLM 샐리메이 | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 19.42 | 9,322,649 (가정) | -1,123,326 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음. 10/22 3분기 손실·연간 전망 하향 |
| HAL 할리버튼 콜 | 상승 | 2,500,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 기초 34.92 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만. 명목가치는 위험금액 아님 |
| NVDA 엔비디아 풋 | 하락 | 1,000,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 기초 210.96 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 |
| PLTR 팔란티어 풋 | 하락 | 5,000,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 기초 196.75 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 |
| PFE 화이자 콜 | 상승 | 6,000,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 기초 30.03 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 |
| B. 2025년 11월 후속 설명 (역사 자료) | |||||||||
| PLTR 50달러 풋, 2027년 만기 | 하락(당시) | 당시 50,000계약 | 1.84/주, 원금 920만 달러 | 현재 보유 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 (보유 가정 시 -73.37%) | 산출 불가 | 원금 설명 높음, 현재 보유 불명 |
| C1. 개인 공개: 10월 절세 교체와 패니메이·프레디맥 | |||||||||
| LULU 룰루레몬 절세 매도 | 롱 → 매도, 30일 뒤 재매수 계획 | 미공개 | 미공개 | 99.01 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 매도 보도 높음, 매도가 미공개 |
| DECK 데커스 (10/5 신규) | 롱 | 미공개 | 미공개 (가정 10/5 종가 80.21) | 81.09 | 산출 불가 | -522.38/1만 달러 (가정) | +109.71/1만 달러 (가정) | +1.10% (가정) | 매수 높음, 손익 낮음 |
| FNMA 패니메이 보통주 | 롱 → 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.99 (장외) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 매도 보도 높음, 가격만 |
| FMCC 프레디맥 보통주 | 롱 → 전량 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.71 (장외, 3.73에서 정정) | 청산 | 0 (청산 뒤) | 산출 불가 | 산출 불가 | 매도 보도 높음, 단가 미공개 |
| 패니메이·프레디맥 후순위 우선주 여러 시리즈 | 롱 | 미공개 (포트폴리오 약 8~10%) | 미공개 (버리: 액면의 약 1/4) | 참고 FNMAS 8.00 / FMCKJ 7.35 | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 -1.23% / -0.68%) | 산출 불가 | 참고 10/12 대비 +11.11% / +12.73% | 매수·비중 높음, 시리즈 미공개 |
| ZTS 조에티스 주식 | 롱 → 매도 | 미공개 | 73.60 | 81.03 (매도 가정 71.41) | 청산 | 0 | -297.55/1만 달러 (실현 가정) | -2.98% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| ZTS 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 기초 81.03 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 |
| SFM 스프라우츠 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 기초 66.26 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 |
| SFM 스프라우츠 주식 | 롱 → 매도 | 미공개 | 미공개 | 66.26 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 매도 보도, 가격만 |
| BYD (홍콩 1211) | 롱 | 미공개 ('상당한 규모') | 미공개 | 71.60 HKD | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실, 가격만 |
| JD 징둥닷컴 2029년 외가격 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 기초 25.36 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 |
| MET 메트라이프 장기 풋(70달러대)·2029년 외가격 풋 | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 98.82 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도, 계약 미공개 |
| C2. 개인 공개: 9월 28일 환매한 공매도 (환매가는 9/28 종가 가정) | |||||||||
| CAT 캐터필러 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 687.00 (환매 가정 819.95) | 청산 | 0 | +2,271.77 / +823.07 / +284.95 (1만 달러당) | +22.72% / +8.23% / +2.85% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| SOXX 반도체 ETF 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 642.80 / 535.83 / 533.00 | 478.20 (환매 가정 560.79) | 청산 | 0 | +1,275.82 / -465.82 / -521.39 | +12.76% / -4.66% / -5.21% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| PLTR 팔란티어 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 175.00 | 196.75 (환매 가정 187.48) | 청산 | 0 | -713.14 | -7.13% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| MU 마이크론 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 877.55 (환매 가정 1,053.98) | 청산 | 0 | -20.06 / -1,286.27 / -1,406.71 | -0.20% / -12.86% / -14.07% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| ORCL 오라클 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 126.16 (환매 가정 132.60) | 청산 | 0 | +855.17 / +1,276.32 | +8.55% / +12.76% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| NBIS 네비우스 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 211.77 / 247.00 | 158.74 (환매 가정 231.88) | 청산 | 0 | -949.62 / +612.15 | -9.50% / +6.12% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| NVDA 엔비디아 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 210.28 | 210.96 (환매 가정 228.86) | 청산 | 0 | -883.58 | -8.84% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| CRWV 코어위브 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 미공개 | 54.24 | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 환매 높음, 진입가 미공개 |
| C3. 개인 공개: 하락 베팅 풋 (프리미엄 미공개) | |||||||||
| MU 2027년 6월 풋, 500달러대 | 하락 → 10/11 청산 보도 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 14.95 (14:46:50), 기초 877.55 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| NBIS 2027년 6월 풋, 두 자릿수 | 하락 → 청산 보도 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 158.74 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| CAT 2027년 12월 풋, 약 400달러 | 하락 (보유 유지) | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 12.50 (10:00:16), 기초 687.00 | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 +9.65%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도. 참고 계약은 그의 계약 아님 |
| SOXX 2027년 9월 풋, 400달러대 초반 | 하락 → 청산 보도 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 478.20 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| PLTR 2027년 9월 풋, 100달러대 초반 | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 196.75 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도 |
| NVDA 2027년 9월 풋, 100달러대 중반 | 하락 → 청산 보도 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 210.96 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| ORCL 2027년 12월 풋, 두 자릿수 중반 | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 기초 126.16 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도 |
| 나스닥100 지수 2027년 9월 풋, 24,000대 | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 지수 28,957.53 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 4월물과 관계 불명 |
| 나스닥100 지수 2027년 4월 풋 (주력) | 하락 | 미공개 | 약 20% 외가격, 프리미엄 미공개 | 지수 28,957.53 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만. 만기를 6월로 적은 보도도 있다 |
| SMH 2027년 6월 풋, 약 20% 외가격 | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 470 풋 33.85 (10:15:04), SMH 527.20 | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 -3.42%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 참고 계약은 그의 계약 아님 |
| C4. 개인 공개: 9월 9일 롱 순위와 기타 보유 | |||||||||
| MOH 몰리나헬스케어 (롱 2위) | 롱 | 미공개 | 198.00 (특정 증액분) | 209.15 | 산출 불가 | -378.28/1만 달러 | +563.13/1만 달러 | +5.63% | 중간 |
| MELI 메르카도리브레 (3위) | 롱 | 미공개 | 1,850.00 (특정 증액분) | 1,810.15 | 산출 불가 | -80.05/1만 달러 | -215.41/1만 달러 | -2.15% | 중간, 9/22 증액분 제외 |
| TPW 템플앤웹스터 (4위, 호주) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 5.43 AUD | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +33.42%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만. 10/23 주총 실적 발표로 급등 |
| JD 징둥닷컴 (7위) | 롱 | 미공개 | 27.58 (특정 증액분) | 25.36 | 산출 불가 | -116.03/1만 달러 | -804.93/1만 달러 | -8.05% | 중간 |
| BIRK 비르켄슈토크 (8위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 32.57 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| ADBE 어도비 (9위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 263.82 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| HCA 헬스케어 (10위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 469.03 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| FISV 파이서브 (11위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 49.86 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| FLUT 플러터 (12위, 9/11 전량 매도) | 롱 → 매도 | 미공개 | 약 107.00 (7/8 공개분) | 80.09 (매도 가정 100.56) | 청산 | 0 | -601.87/1만 달러 (실현 가정) | -6.02% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| BBW 빌드어베어 (13위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 23.79 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| VEEV 비바시스템즈 (14위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 323.04 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| PYPL 페이팔 (17위) | 롱 | 미공개 | 40.98 (6월 증액분) | 57.02 | 산출 불가 | -126.89/1만 달러 | +3,914.10/1만 달러 | +39.14% | 중간. 본인 공개 단가, 증액분만 |
| ERO 에로코퍼 | 롱 | 미공개 ('중간 규모') | 미공개 (9/21 종가 34.70 참고) | 29.95 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| QXO 보통주 | 롱 | 미공개 ('풀 포지션') | 미공개 | 10.51 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| QXO 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 | 롱 | 미공개 ('풀 포지션') | 미공개 | 시세 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 보도만 (9/21·22) |
| 텐센트 (홍콩 0700) | 롱 | 미공개 | 448.60 HKD (7/23 추가분) | 386.00 HKD | 산출 불가 | +80.25/1만 홍콩달러 | -1,395.45/1만 홍콩달러 | -13.95% | 단가 높음, 현재 보유는 2차 보도로 중간 |
| 메이퇀 (홍콩 3690) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 71.65 HKD | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간: 2차 보도만 |
| 하이디라오 (홍콩 6862) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 9.23 HKD | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간: 2차 보도만 |
| MSFT 2028년 12월 장기 콜, 700달러대 초반 | 상승 | 미공개 | 프리미엄 미공개 (공개 당시 주가 350~373) | 참고 700 콜 58.05 (13:47:42), MSFT 524.51 | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 +1.31%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 매수 공개 높음, 현재 보유 낮음~중간 |
| C5. 발언·과거 청산·상태 불명 | |||||||||
| AMAT·LRCX 공매도 권고 발언 (9/23 보도) | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 377.24 / LRCX 230.10 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만 |
| PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 하락 → 9/9 전량 매도 | 0 | 미공개 | 청산 | 0 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실만 |
| PLTR 2027-06-17 50달러 풋 (9/28 롤 보도) | 하락 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 0.49 (15:36:12), 호가 0.40/0.53 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 시세만, 보유 불명 |
| QQQ 2027년 풋 (나스닥100 지수 풋으로 흡수) | 하락 | 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | QQQ 704.40 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 롤 사실만 |
| SOXX 2027년 1월 330달러 풋 (4/26 공개) | 하락 | 미공개 ('a decent number') | 프리미엄 미공개 | SOXX 478.20 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 가능성 낮음, 확인 불가 |
| TSLA 테슬라 하락 베팅 (공매도 또는 풋) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 372.22 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음: 상품 종류 엇갈림, 현재 상태 불명 |
신규·청산·증액·감액은 없다. 새로 확인된 것은 10월 24일 글의 내용과 '전액 투자' 발언, 그리고 이번 주 FOMC 일정이다. 10월 25일 자 정리는 Substack 최신 글을 10월 22일 노래 소개 글로 적었는데, 이는 틀렸다. 그 뒤인 10월 24일 저녁에 'Foundations' 글이 올라와 있었다. 이 글은 분석이라 매매가 없다는 판단은 그대로다.
| 항목 | 10월 25일 값 | 10월 26일 확인 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 신규·청산·증액·감액 | 없음 | 없음 | 10/24 글은 분석, 매매 공개 아님 |
| Substack 최신 글 | 10/22 노래 소개 (새 글 없음) | 10/24 'Foundations' 약세장 대비 롱 분석 | 정정 10/24 글 누락 |
| 투자 상태 발언 | 공개 없음 | 하락 베팅과 함께 사실상 전액 투자 | 새 발언 (보도 인용) |
| 12종목 바구니 / 롱 5종목 누적 | +0.40% / -2.71% | +0.40% / -2.71% | 없음 (새 거래일 없음) |
| 프레디맥·패니메이 10/23 종가 | 3.71 / 3.99 | 3.71 / 3.99 | 없음 |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated, 2025-09-30, 390일 | 같음, 391일 | 경과일만 +1 |
| 이번 주 일정 | MSFT 10/28, CAT 10/29 | FOMC 10/27~28 추가 | 일정 보강 |